Landsvirkjun frumkvöðull í útgáfu grænna skuldabréfa

Fjallað er ítar­lega um svo­nefndar grænar skulda­bréfa­út­gáfur í nýj­ustu útgáfu Vís­bend­ingar, sem kemur til áskrif­enda í dag. Farið yfir þróun mála á alþjóða­mörk­uðum og hvernig áhug­inn á þess­ari teg­und skulda­bréfa­út­gáfu hefur verið að stig­magn­ast frá ári til árs að und­an­förnu.

Kristján Guy Burgess, alþjóða­stjórn­ar­mála­fræð­ingur, segir í umfjöllun sinni að nýleg útgáfa Lands­virkj­unar undir þessum græna hatti sé mik­il­væg fyrir Ísland. „Á Íslandi hefur Lands­virkjun gengið fremst á þessu sviði og er eini íslenski aðil­inn sem hefur gefið út grænt skulda­bréf. Það gerði fyr­ir­tækið fyrr á árinu þegar það sótti sér 200 millj­ónir doll­ara á banda­rískan skulda­bréfa­markað. Frumraunin heppn­að­ist vel og skráðu fjár­festar sig fyrir sjöföldu því and­virði sem upp­haf­lega var boðið út, sem varð til þess að Lands­virkjun sótti sér tvö­falda þá upp­hæð sem upp­haf­lega var stefnt að. Útboðið byggði á ramma sem Lands­virkjun hafði útbúið vegna útgáfu grænna skulda­bréfa en sá rammi byggði síðan á við­miðum International Capital Market Association (ICMA) og fjórum stoðum um ráð­stöfun fjár­muna; ferli um mat og val á verk­efnum; um stýr­ingu fjár­muna og um upp­lýs­inga­gjöf. Alþjóð­lega ráð­gjaf­ar­fyr­ir­tækið Sustainalytics gerði úttekt á ramma Lands­virkj­unar.

Lands­virkjun var einnig frum­herji á banda­ríska skulda­bréfa­mark­aðnum sem hafði ekki áður fengið sam­bæri­lega útgáfu. Þá gerði úttekt­ar­að­il­inn und­an­þágur frá stærð­ar­mörkum þeirra verk­efna sem til stóð að fjár­magna vegna þess hversu grænar íslenskar vatns­afls­virkj­anir eru taldar. Ætla má að Lands­virkjun hafi brotið blað þar sem aðrir útgef­endur skulda­bréfa á Íslandi ættu að geta litið til for­dæmis fyr­ir­tæk­is­ins og lært af skulda­bréfa­út­gáf­unni hvernig unnt sé að fjár­magna stór verk­efni,“ segir Kristján Guy meðal ann­ars í grein sinni.

Hægt er að ger­ast áskrif­andi að Vís­bend­ingu hér.